2013-06-112013-06-112011-11TEIXEIRA, Anderson Mutter; DIAS, Joilson; DIAS, Maria Helena Ambrosio. Choques monetários e ciclos econômicos na economia brasileira: uma aplicação dos modelos var. Ensaios FEE, Porto Alegre, v. 32, n. 2, p. 493-514, nov. 2011.0101-1723http://repositorio.bc.ufg.br/handle/ri/448Este artigo tem por objetivo verificar os efeitos de choques nominais sobre os ciclos de variáveis reais selecionadas para a economia brasileira no período 1980-99. Com base em modelos de ciclos dos negócios monetários e em informação incompleta, a análise incorpora as expectativas racionais para explicar os efeitos temporários das disturbâncias monetárias sobre as variáveis reais. A metodologia econométrica aplica os modelos VAR (Vetores Autorregressivos) para séries trimestrais: ciclo do PIB, ciclo do consumo, ciclo do investimento e ciclo da moeda. Os testes foram realizados aos pares, utilizando-se como regressor o componente cíclico da moeda em cada uma das variáveis reais. Os resultados indicam impactos significativos dos ciclos monetários sobre os ciclos de variáveis reais para a economia brasileira, conforme sugerem os Modelos de Ciclos Econômicos Monetários.pt-BRModelos de ciclos econômicos monetáriosInformação imperfeitaModelos VARArtigo