Análise das operações de hedge do boi gordo no mercado futuro da BM&F para o estado de Goiás

Página do item simplificado
dc.creatorOliveira Neto, Odilon José de
dc.creatorFigueiredo, Reginaldo Santana
dc.date.accessioned2019-06-27T14:36:37Z
dc.date.available2019-06-27T14:36:37Z
dc.date.issued2008-06
dc.description.abstractThis paper analyzes the hedge operations of the beef cattle in the future market of BM&F for the State of Goias. Therefore, a time series for fat bull prices in Goiás State was obtained from Farmer’s Association and a time series for beef cattle prices in the future market of BM&F was obtained from the Center for Advanced Studies in Applied Economics following by the presentation and analysis of the basis behavior of the basis and of the basis risk. In the sequence the time series of prices were analyzed starting from the application of the Aumented Dickey-Fuller Test to verify the stationary. As it can be observed in those analyses, it can be inferred that the series are non-stationary. Soon afterwards, the series were submitted to transformations to analyze the stationary. According to the test, the series were stationary in the first difference. In the sequence, the calculations of the optimal hedge ratio and hedge effectiveness were accomplished. It is concluded with the effectiveness of the hedge operations, there was a decrease of approximately 90% of the risk. Its result determines the relevance of the use of the hedge operations in the future market of BM&F for State of Goiás, and the use of the applied model of the Myers and Thompson (1989) as the best parameter for the decision in the hedge operations.pt_BR
dc.description.resumoEste artigo analisa as operações de hedge do boi gordo no mercado futuro da BM&F para o Estado de Goiás. Para isso, foi levantada a série temporal de preços da arroba do boi gordo para o Estado de Goiás, junto à Federação da Agricultura e Pecuária do Estado de Goiás e a série temporal de preços da arroba do boi gordo no mercado futuro da BM&F, junto ao Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada, seguida da apresentação e análise do comportamento da base e do risco de base. Posteriormente as séries temporais de preços da arroba do boi gordo foram analisadas a partir da aplicação do Teste Aumentado de Dickey-Fuller para se verificar a estacionariedade das séries. As séries se mostraram, segundo o teste, estacionárias na primeira diferença. Na seqüência, foram realizados os cálculos da razão de hedge ótima e efetividade de hedge. Concluise com a efetividade das operações de hedge, uma diminuição de aproximadamente 90% do risco. Este resultado determina a relevância da utilização das operações de hedge no mercado futuro da BM&F para o Estado de Goiás, e a utilização do modelo de Myers e Thompson (1989) como melhor parâmetro para a decisão nas operações de hedge.pt_BR
dc.identifier.citationOLIVEIRA NETO, Odilon José de; FIGUEIREDO, Reginaldo Santana. Análise das operações de hedge do boi gordo no mercado futuro da BM&F para o Estado de Goiás. Gestão & Planejamento, Salvador, v. 9, n. 1, p. 77-93, jan./jun. 2008.pt_BR
dc.identifier.issn1516-9103
dc.identifier.issne- 2178-8030
dc.identifier.urihttp://repositorio.bc.ufg.br/handle/ri/17695
dc.language.isoporpt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentEscola de Agronomia e de Engenharia de Alimentos - EA (RG)pt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectHedgept_BR
dc.subjectMercado futuropt_BR
dc.subjectBoi gordopt_BR
dc.subjectHedgept_BR
dc.subjectFuture marketpt_BR
dc.subjectBeef cattlept_BR
dc.titleAnálise das operações de hedge do boi gordo no mercado futuro da BM&F para o estado de Goiáspt_BR
dc.title.alternativeAnalysis of the hedge operations of the beef cattle in the future market of BM&F for the state of Goiáspt_BR
dc.typeArtigopt_BR

Arquivos

Pacote Original
Agora exibindo 1 - 1 de 1
Imagem de Miniatura
Nome:
Artigo - Odilon José de Oliveira Neto - 2008.pdf
Tamanho:
206.49 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Baixar
Licença do Pacote
Agora exibindo 1 - 1 de 1
Nenhuma Miniatura disponível
Nome:
license.txt
Tamanho:
1.71 KB
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descrição:
Baixar

Coleções

EA - Artigos publicados em periódicos