Fatores determinantes da liquidez dos fundos de investimento imobiliário
dc.contributor.advisor1 | Borges Júnior, Dermeval Martins | |
dc.contributor.referee1 | Borges Júnior, Dermeval Martins | |
dc.contributor.referee1 | Santos, Geovane Camilo dos | |
dc.contributor.referee1 | Costa, Tatiane Bento da | |
dc.creator | Machado, Guilherme Barroso | |
dc.date.accessioned | 2023-12-07T13:46:35Z | |
dc.date.available | 2023-12-07T13:46:35Z | |
dc.date.issued | 2023-08-09 | |
dc.description.abstract | The objective of this study is to examine the determining factors of the liquidity of Real Estate Investment Funds. This research provides a new understanding of the effects that variables representative of REITs characteristics can exert on their trading volume, to strengthen knowledge for this class of investments and encourage asset diversification in light of Portfolio Theory. The final sample consisted of 803 observations of REITs traded on the Brazilian stock exchange (B3) and comprised between the years 2017 to 2022. Descriptive statistics and regression models with panel data were used to analyze the sample data. The findings indicate that the stock exchange liquidity ratio is best explained by the market value and the price-to-book (P/BV) indicator of the REIT, with emphasis on the management fee, considering that Pearson's correlation matrix indicated a statistically significant association. Furthermore, it should be noted that carrying out controls by class and year, individually or jointly, does not represent improvements in explaining liquidity. | |
dc.description.resumo | O objetivo deste estudo é examinar os fatores determinantes da liquidez dos Fundos de Investimento Imobiliário. Esta pesquisa fornece um entendimento novo sobre os efeitos que variáveis representativas das características dos FII podem exercer em seu volume de negociações, a fim de fortalecer os conhecimentos para essa classe de investimentos e fomentar a diversificação de ativos à luz da Teoria do Portfólio. A amostra final foi composta por 803 observações de FIIs negociados na bolsa de valores brasileira (B3) e compreendidos entre os anos de 2017 a 2022. Utilizou-se de estatística descritiva e modelos de regressão com dados em painel para analisar os dados da amostra. Os achados indicam que a relação de liquidez em bolsa é melhor explicada pelo valor de mercado e o indicador price-to-book (P/VPA) do FII, com ênfase à taxa de administração, tendo em vista que a matriz de correlação de Pearson indicou associação estatisticamente significativa. Outrossim, destaca-se que a realização de controles por classe e ano, individualizados ou em conjunto, não representam melhoras na explicação da liquidez. | |
dc.identifier.citation | MACHADO, Guilherme Barroso. Fatores determinantes da liquidez dos fundos de investimento imobiliário. 2023. 27 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Contábeis) – Faculdade de Administração, Ciências Contábeis e Ciências Econômicas, Universidade Federal de Goiás, Goiânia, 2023. | |
dc.identifier.uri | http://repositorio.bc.ufg.br//handle/ri/23935 | |
dc.language.iso | por | |
dc.publisher | Universidade Federal de Goiás | |
dc.publisher.country | Brasil | |
dc.publisher.course | Ciências Contábeis (RMG) | |
dc.publisher.department | Faculdade de Administração, Ciências Contábeis e Ciências Econômicas - FACE (RMG) | |
dc.publisher.initials | UFG | |
dc.rights | Acesso Aberto | |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | |
dc.subject | Fundos de investimento imobiliário | |
dc.subject | Liquidez | |
dc.subject | Investimentos | |
dc.title | Fatores determinantes da liquidez dos fundos de investimento imobiliário | |
dc.type | Artigo | pt-BR |
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