Choques monetários e ciclos econômicos na economia brasileira: uma aplicação dos modelos VAR
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Data
2011-11
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Resumo
Este artigo tem por objetivo verificar os efeitos de choques nominais sobre
os ciclos de variáveis reais selecionadas para a economia brasileira no
período 1980-99. Com base em modelos de ciclos dos negócios monetários
e em informação incompleta, a análise incorpora as expectativas racionais
para explicar os efeitos temporários das disturbâncias monetárias sobre as
variáveis reais. A metodologia econométrica aplica os modelos VAR
(Vetores Autorregressivos) para séries trimestrais: ciclo do PIB, ciclo do
consumo, ciclo do investimento e ciclo da moeda. Os testes foram
realizados aos pares, utilizando-se como regressor o componente cíclico da
moeda em cada uma das variáveis reais. Os resultados indicam impactos
significativos dos ciclos monetários sobre os ciclos de variáveis reais para a
economia brasileira, conforme sugerem os Modelos de Ciclos Econômicos
Monetários.
Descrição
Palavras-chave
Modelos de ciclos econômicos monetários, Informação imperfeita, Modelos VAR
Citação
TEIXEIRA, Anderson Mutter; DIAS, Joilson; DIAS, Maria Helena Ambrosio. Choques monetários e ciclos econômicos na economia brasileira: uma aplicação dos modelos var. Ensaios FEE, Porto Alegre, v. 32, n. 2, p. 493-514, nov. 2011.