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Tipo do documento: Artigo
Título: Efetividade de hedging do boi gordo do triângulo mineiro no mercado futuro da BM&FBovespa
Autor: Costa Júnior, Marcelo Galdino
Oliveira Neto, Odilon José de
Figueiredo, Reginaldo Santana
Machado, Waltuir Batista
Resumo: O estudo analisou as operações de hedge do boi gordo do Triângulo Mineiro no mercado futuro da BM&FBOVESPA. Buscou atingir o objetivo proposto, através das séries temporais de preços da arroba do boi gordo à região e no mercado futuro junto ao Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (CEPEA). A série diária de preços foi de janeiro de 2000 a maio de 2011. Foram estimados e analisados o valor da base, o risco de base, a razão ótima e a efetividade de hedge. Conclui-se que as operações de hedge diminuíram em aproximadamente 73% do risco da volatilidade de preços no mercado a vista da arroba do boi gordo no Triângulo Mineiro. Os resultados obtidos pela aplicação do Modelo de Myers e Thompson (1989) são considerados significativos em termos de capacidade de mitigação do risco nas operações de hedge.
Abstract: The present study aims to analyse hedge operations of the beef cattle in the Triangulo Mineiro in futures market of the BM&FBOVESPA. It sought to achieve the proposed aims throughout time series of theat sign prices of beef cattle for the region of Triangulo Mineiro and the series of the at sign prices of beef cattle on the future market of BM&FBOVESPA in the Centre of Advanced Studies in Applied Economies. The daily series of the prices goes from January of 2000 to May of 2011. The base value was estimated and analysed the base value, so was the base risk, the optimal reason and the hedge effectiveness. So, it can be concluded that operations of hedge decreases approximately 73% of volatility risk of theat sign prices in the cash market of beef cattle’s on TrianguloMineiro. The results obtained from the application of the “Model of Myers and Thompson (1989)” are significantly considered in terms of mitigation capacity of the risk in hedge operations.
Palavras-chave: Hedge
Boi gordo
Mercado futuro
Triângulo mineiro
Hedge
Beef cattle
Future market
País: Brasil
Unidade acadêmica: Escola de Agronomia e de Engenharia de Alimentos - EA (RG)
Citação: COSTA JÚNIOR, Marcelo Galdino et al. Efetividade de hedging do boi gordo do triângulo mineiro no mercado futuro da BM&FBovespa. Revista de Administração da UEG, Aparecida de Goiânia, v. 3, n. 2, jul./dez. 2012.
Tipo de acesso: Acesso Aberto
Identificador do documento: e- 2236 1197
Identificador do documento: e- 2236 1197
URI: http://repositorio.bc.ufg.br/handle/ri/17651
Data de publicação: Dez-2012
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