Use este identificador para citar ou linkar para este item: http://repositorio.bc.ufg.br/handle/ri/17755
Tipo do documento: Artigo
Título: Eficiência no mercado futuro de commodity: evidências empiricas
Autor: Fraga, Gilberto Joaquim
Silva Neto, Waldemiro Alcântara da
Resumo: Verifica a existência de uma relação de longo prazo e testa a hipótese de eficiência de mercado entre os preços spot da soja das relevantes praças no Brasil e o preço futuro Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&F). A estratégia adotada para alcançar os objetivos foi o teste de cointegração e mecanismo de correção do erro para testar a eficiência de mercado sem implicar a ausência do prêmio de risco. Os resultados sugerem que não é possível aceitar a hipótese de que o mercado é eficiente no curto prazo para formação do preço nas principais regiões; no entanto, existe uma relação de longo prazo entre os preços.
Abstract: This paper verifies the existence of a long-run relationship and tests the hypothesis of market efficiency between the spot prices and BM&F future price of soybean. The strategy adopted to achieve the objectives was to test co-integration and mechanism of error correction to test the market efficiency without implying the absence of the risk premium. The results suggest that is not possible to accept the hypothesis that the market is efficient in the short-term price formation in the important regions, however, there is a longrun relationship between prices.
Palavras-chave: Eficiência de mercado
Preço futuro
Cointegração
Soja
Market efficiency
Future price
Co-integration
Soy
País: Brasil
Unidade acadêmica: Escola de Agronomia e de Engenharia de Alimentos - EA (RG)
Citação: FRAGA, Gilberto Joaquim; SILVA NETO, Waldemiro Alcântara da. Eficiência no mercado futuro de commodity: evidências empiricas. Revista Econômica do Nordeste, v. 42, n. 1, p. 125-137, jan./mar. 2011.
Tipo de acesso: Acesso Aberto
URI: http://repositorio.bc.ufg.br/handle/ri/17755
Data de publicação: Mar-2012
Aparece nas coleções:EA - Artigos publicados em periódicos

Arquivos associados a este item:
Arquivo Descrição TamanhoFormato 
Artigo - Gilberto Joaquim Fraga - 2011.pdf1,04 MBAdobe PDFThumbnail
Baixar/Abrir


Este item está licenciada sob uma Licença Creative Commons Creative Commons