A eficácia do índice de sharpe como ferramenta de ranqueamento de fundos de investimentos em renda variável no Brasil

Página do item simplificado
dc.contributor.advisor1Cunha, Moisés Ferreira da Cunha
dc.contributor.referee1Cunha, Moisés Ferreira da
dc.contributor.referee1Rech, Ilírio José
dc.contributor.referee1Silva, Júlio Orestes da
dc.creatorCassemiro, Douglas Alves
dc.date.accessioned2026-06-12T15:44:13Z
dc.date.available2026-06-12T15:44:13Z
dc.date.issued2025-06-20
dc.description.abstractThis study aims to evaluate the effectiveness of the Sharpe Ratio as a ranking tool for equity investment funds in the Brazilian market. The research is characterized as quantitative, descriptive, and applied, based on a sample of 1,293 funds with a continuous 36-month historical track record and a minimum net asset value of BRL 50 million. For the empirical analysis, two statistical tests were employed: Spearman’s rank correlation coefficient, to measure the degree of association between cumulative return rankings and Sharpe-based rankings, and simple linear regression, to assess the explanatory power of the Sharpe Ratio over fund performance. The results revealed a strong and statistically significant correlation between the evaluated metrics, as well as substantial predictive power of the Sharpe Ratio, especially when calculated using the Selic rate as the risk-free benchmark. The findings contribute to the academic literature on risk-adjusted performance evaluation and provide relevant insights for asset allocation decisions by institutional investors and portfolio managers.
dc.description.resumoEste trabalho tem como objetivo principal avaliar a eficácia do Índice de Sharpe como instrumento de ranqueamento de fundos de investimento da categoria renda variável no mercado brasileiro. A pesquisa caracteriza-se como quantitativa, descritiva e aplicada, fundamentada em uma amostra composta por 1.293 fundos com histórico contínuo de 36 meses e patrimônio líquido mínimo de R$ 50 milhões. Para a análise empírica, foram empregados os testes estatísticos de correlação de Spearman, com vistas a mensurar o grau de associação entre os rankings de retorno acumulado e os rankings baseados no Índice de Sharpe, e regressão linear simples, com o objetivo de avaliar a capacidade explicativa do referido índice sobre o desempenho dos fundos. Os resultados evidenciaram correlação significativa e elevada entre as métricas analisadas, bem como forte poder preditivo do Índice de Sharpe, sobretudo quando calculado com a taxa Selic como benchmark livre de risco. A pesquisa contribui para o aprofundamento da literatura sobre métricas de avaliação de performance ajustada ao risco e oferece subsídios relevantes para decisões de alocação de ativos por parte de investidores institucionais e gestores de portfólio.
dc.identifier.citationCASSEMIRO, Douglas Alves. A eficácia do índice de Sharpe como ferramenta de ranqueamento de fundos de investimentos em renda variável no Brasil. 2024. 27 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciência Contábeis) - Faculdade de Administração, Ciências Contábeis e Ciências Econômicas, Universidade Federal de Goiás, Goiânia, 2025.
dc.identifier.urihttps://repositorio.bc.ufg.br//handle/ri/30662
dc.language.isopor
dc.publisherUniversidade Federal de Goiás
dc.publisher.countryBrasil
dc.publisher.courseCiências Contábeis (RMG)
dc.publisher.departmentFaculdade de Administração, Ciências Contábeis e Ciências Econômicas - FACE (RMG)
dc.publisher.initialsUFG
dc.rightsAcesso Aberto
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subjectÍndice de sharpe
dc.subjectFundos de ações
dc.subjectAvaliação de performance
dc.subjectAnálise quantitativa
dc.subjectBenchmark
dc.subjectSharpe ratio
dc.subjectEquity funds
dc.subjectPerformance evaluation
dc.subjectQuantitative analysis
dc.titleA eficácia do índice de sharpe como ferramenta de ranqueamento de fundos de investimentos em renda variável no Brasil
dc.title.alternativeThe effectiveness of the sharpe ratio as a ranking tool for equity investment funds in Brazil
dc.typeTrabalho de conclusão de curso de graduação (TCCG)

Arquivos

Pacote Original

Agora exibindo 1 - 1 de 1
Imagem de Miniatura
Nome:
TCCG - Ciências Contábeis - Douglas Alves Cassemiro - 2024.pdf
Tamanho:
734.92 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Baixar

Licença do Pacote

Agora exibindo 1 - 1 de 1
Imagem de Miniatura
Nome:
license.txt
Tamanho:
1.71 KB
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descrição:
Baixar

Coleções

FACE - Trabalhos de Conclusão de Curso