Fatores determinantes da liquidez dos fundos de investimento imobiliário

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dc.contributor.advisor1Borges Júnior, Dermeval Martins
dc.contributor.referee1Borges Júnior, Dermeval Martins
dc.contributor.referee1Santos, Geovane Camilo dos
dc.contributor.referee1Costa, Tatiane Bento da
dc.creatorMachado, Guilherme Barroso
dc.date.accessioned2023-12-07T13:46:35Z
dc.date.available2023-12-07T13:46:35Z
dc.date.issued2023-08-09
dc.description.abstractThe objective of this study is to examine the determining factors of the liquidity of Real Estate Investment Funds. This research provides a new understanding of the effects that variables representative of REITs characteristics can exert on their trading volume, to strengthen knowledge for this class of investments and encourage asset diversification in light of Portfolio Theory. The final sample consisted of 803 observations of REITs traded on the Brazilian stock exchange (B3) and comprised between the years 2017 to 2022. Descriptive statistics and regression models with panel data were used to analyze the sample data. The findings indicate that the stock exchange liquidity ratio is best explained by the market value and the price-to-book (P/BV) indicator of the REIT, with emphasis on the management fee, considering that Pearson's correlation matrix indicated a statistically significant association. Furthermore, it should be noted that carrying out controls by class and year, individually or jointly, does not represent improvements in explaining liquidity.
dc.description.resumoO objetivo deste estudo é examinar os fatores determinantes da liquidez dos Fundos de Investimento Imobiliário. Esta pesquisa fornece um entendimento novo sobre os efeitos que variáveis representativas das características dos FII podem exercer em seu volume de negociações, a fim de fortalecer os conhecimentos para essa classe de investimentos e fomentar a diversificação de ativos à luz da Teoria do Portfólio. A amostra final foi composta por 803 observações de FIIs negociados na bolsa de valores brasileira (B3) e compreendidos entre os anos de 2017 a 2022. Utilizou-se de estatística descritiva e modelos de regressão com dados em painel para analisar os dados da amostra. Os achados indicam que a relação de liquidez em bolsa é melhor explicada pelo valor de mercado e o indicador price-to-book (P/VPA) do FII, com ênfase à taxa de administração, tendo em vista que a matriz de correlação de Pearson indicou associação estatisticamente significativa. Outrossim, destaca-se que a realização de controles por classe e ano, individualizados ou em conjunto, não representam melhoras na explicação da liquidez.
dc.identifier.citationMACHADO, Guilherme Barroso. Fatores determinantes da liquidez dos fundos de investimento imobiliário. 2023. 27 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Contábeis) – Faculdade de Administração, Ciências Contábeis e Ciências Econômicas, Universidade Federal de Goiás, Goiânia, 2023.
dc.identifier.urihttp://repositorio.bc.ufg.br//handle/ri/23935
dc.language.isopor
dc.publisherUniversidade Federal de Goiás
dc.publisher.countryBrasil
dc.publisher.courseCiências Contábeis (RMG)
dc.publisher.departmentFaculdade de Administração, Ciências Contábeis e Ciências Econômicas - FACE (RMG)
dc.publisher.initialsUFG
dc.rightsAcesso Aberto
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subjectFundos de investimento imobiliário
dc.subjectLiquidez
dc.subjectInvestimentos
dc.titleFatores determinantes da liquidez dos fundos de investimento imobiliário
dc.typeArtigopt-BR

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