A relevância do risco idiossincrático sobre os retornos das ações no mercado brasileiro

Página do item simplificado
dc.contributor.advisor1Cruz, Alethéia Ferreira da
dc.contributor.referee1Souza, Eliane Moreira Sá de
dc.contributor.referee1Pimenta, Daiana de Paula
dc.creatorDias, Sâmia Rodrigues Alves
dc.date.accessioned2014-11-06T17:36:58Z
dc.date.available2014-11-06T17:36:58Z
dc.date.issued2013-12-20
dc.description.resumoDesde o trabalho de Markowitz (1952), com a proposta da análise da média e a variância para o retorno e o risco respectivamente, a precificação do risco e sua relação com o retorno do título passou a ser discutida por vários modelos de precificação de ativos. Sobretudo o modelo de Sharpe (1964), o Capital Asset Pricing, baseado nas premissas de Markowitz, considerou que somente o risco sistemático seria importante para determinação do valor de uma ação considerando que uma carteira perfeitamente diversificada excluiria o risco idiossincrático. Porém partindo do pressuposto que os investidores não conseguem diversificar suas aplicações, por vários motivos, como custos fixos de transação, o risco idiossincrático passa então a ter relevância na análise risco-retorno. Assim, para investigar se há significância no relacionamento entre o risco idiossincrático e o retorno esperado é utilizada uma abordagem de dados em painel, realizando estimações pelo método dos mínimos quadrados ordinários no período de janeiro de 2007 a dezembro de 2012. Os resultados apontam uma correlação negativa entre o risco idiossincrático e o retorno esperado, com uma relação estatística significativa ao nível de 1%. Esses resultados são semelhantes aos encontrados por Ang et al (2006), e diferente dos resultados de Goyal e Santa-Clara (2001) no mercado norte-americano, que encontraram uma relação positiva e significativa entre o risco idiossincrático e o retorno de mercado.pt_BR
dc.identifier.citationDIAS, Sâmia R. Alves. A relevância do risco idiossincrático sobre os retornos das ações no mercado brasileiro. 2013. 48 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação)–Faculdade de Administração, Ciências Contábeis e Ciências Econômicas, Universidade Federal de Goiás, Goiânia, 2013.pt_BR
dc.identifier.urihttp://repositorio.bc.ufg.br/handle/ri/4267
dc.language.isoporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal de Goiáspt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.courseAdministração (RG)pt_BR
dc.publisher.departmentFaculdade de Administração, Ciências Contábeis e Ciências Econômicas (RG)pt_BR
dc.publisher.initialsUFGpt_BR
dc.rightsAcesso abertopt_BR
dc.subjectRisco Idiossincráticopt_BR
dc.subjectDiversificaçãopt_BR
dc.subjectPrecificação de ativospt_BR
dc.subjectRetorno esperado das açõespt_BR
dc.subjectIdiosyncratic riskpt_BR
dc.subjectExpected stock returnspt_BR
dc.subjectAsset pricingpt_BR
dc.subjectDiversificationpt_BR
dc.titleA relevância do risco idiossincrático sobre os retornos das ações no mercado brasileiropt_BR
dc.title.alternativeIdyosyncraté risk and stock returns in the brazilian marketpt_BR
dc.typeMonografiapt_BR

Arquivos

Pacote Original
Agora exibindo 1 - 1 de 1
Imagem de Miniatura
Nome:
TCCG - Administração - Sâmia Rodrigues Alves Dias.pdf
Tamanho:
1.41 MB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Baixar
Licença do Pacote
Agora exibindo 1 - 1 de 1
Nenhuma Miniatura disponível
Nome:
license.txt
Tamanho:
1.71 KB
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descrição:
Baixar

Coleções

FACE - Trabalhos de Conclusão de Curso