Valor de mercado versus liquidez: um estudo a partir dos índices amplos como referência
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Data
2014-07-03
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Editor
Universidade Federal de Goiás
Resumo
When it comes to Brazilian stock market the most used is Broad Indexes, It indicates the set
of paper’s promotion over time. The aim of this study was to verify if there is significant
differences between the Broad Indexes that incorporate the market value in its respectively
methodology and the Ibovespa, that incorporates liquidity. There was analyzed the monthly
series of indexes in the period of 1998- 2013, to verify the long term relationship between
them it was used the Cointegration of Engle and Granger test. The results suggests that the
indexes in question do not apper to reflect the same information content over time, given the
apparent lack of statistically discernible long term relationship between them.
Descrição
Palavras-chave
Índices amplos, Cointegração, Valor de mercado, Liquidez, Broad Indexes, Cointegration, Market value, Liquidity
Citação
ELIAS, C. O. Valor de mercado versus liquidez: um estudo a partir dos índices amplos como referência. 2014. 41 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) - Faculdade de Administração, Ciências Contábeis e Economia, Universidade Federal de Goiás, Goiânia, 2014.