Reporting dos principais assuntos de auditoria: uma análise a partir da suavização de resultados no setor elétrico brasileiro

Abstract

Purpose: This research aims to verify the impact of Key Audit Matters (KAMs) on earnings management practices in Brazilian electric sector companies.Methodology: To measure intentional earnings management, two measures were used capturing different dimensions of earnings smoothing, namely, general smoothing and accrual-based smoothing, as presented in Lang, Lins, and Maffet's (2012) work. To study KAMs, three distinct proxieswere used: the quantity of KAMs reported per company per year, the FLESCH readability index, and the word count (LENGTH).Results: The results indicate that KAMs do not have a significant impact on the practice of intentional earnings smoothing in the financial results of the analyzed companies. Contributions of the Study: This work contributes to the literature by advancing previous research conducted in Brazil and by cooperating with regulators and standard setters by suggesting improvements in audit reports.Objetivo:Esta investigación tiene como objetivo verificar el impacto de los Principales Asuntos de Auditoría (PAA) en la práctica de suavización de resultados en empresas del sector eléctrico brasileño.Metodología:Para medir la gestión intencional de resultados, se utilizaron dos medidas que capturan diferentes dimensiones del suavizamiento de resultados, es decir, suavizamiento general y suavizamiento basado en devengos, como se presenta en el trabajo de Lang, Linsy Maffet (2012). Para estudiar los PAAs, se utilizaron tres proxies distintas: la cantidad de PAAs informados por empresa y por año, el índice de legibilidad de FLESCH y la cantidad de palabras (LENGHT).Resultados:Los resultados indican que los PAAno tienen un impacto significativo en la práctica de suavización intencional en los resultados financieros de las empresas analizadas.Contribuciones del Estudio:Este estudio contribuye a la literatura, ya que avanza sobre investigaciones anteriores realizadas en Brasil y colabora con los organismos reguladores y normalizadores al sugerir mejoras en los informes de auditoría.