Comparação empírica da razão e efetividade de hedge pelos modelos de myers & thompson, auto-regressivo vetorial bivariado e vetorial de correção de erro
| dc.creator | Oliveira Neto, Odilon José de | |
| dc.creator | Figueiredo, Reginaldo Santana | |
| dc.creator | Maia, Leonardo Caixeta de Castro | |
| dc.creator | Rezende, Simone Oliveira | |
| dc.date.accessioned | 2019-06-13T15:13:53Z | |
| dc.date.available | 2019-06-13T15:13:53Z | |
| dc.date.issued | 2010-08 | |
| dc.description.resumo | Este artigo tem por objetivo estimar a razão de hedge ótima usando vários modelos econométricos. Utilizando os preços da arroba do boi gordo para o Estado de Goiás e os preços da arroba do boi gordo no mercado futuro da BM&F, foi calculada a razão de hedge ótima utilizando: (1) o modelo de Myers & Thompson (2) o modelo auto-regressivo vetorial bivariado (VAR), e o (3) o modelo vetorial de correção do erro (VEC). A efetividade do hedge foi estimada para vários horizontes de planejamento. Encontrou-se que o a razão de hedge obtida por VEC forneceu portfólios com maiores reduções de risco (efetividade), no entanto, não geraram portfólio com os mais altos retornos. O modelo M&T foi o que apresentou menor efetividade. Por outro lado, os maiores retornos foram obtidos pela aplicação do modelo VAR. Dentre todas as relações de risco e retorno estimados pelos métodos, o que apresentou maior equilíbrio foi o modelo VEC. | pt_BR |
| dc.identifier.citation | OLIVEIRA NETO, Odilon José de et al. Comparação empírica da razão e efetividade de hedge pelos modelos de myers & thompson, auto-regressivo vetorial bivariado e vetorial de correção de erro. Revista Ingepro: inovação, gestão e produção, v. 2, n. 6, p. 1-13, ago. 2010. | pt_BR |
| dc.identifier.issn | e- 1984-6193 | |
| dc.identifier.uri | http://repositorio.bc.ufg.br/handle/ri/17661 | |
| dc.language.iso | por | pt_BR |
| dc.publisher.country | Brasil | pt_BR |
| dc.publisher.department | Escola de Agronomia e de Engenharia de Alimentos - EA (RG) | pt_BR |
| dc.rights | Acesso Aberto | pt_BR |
| dc.subject | Razão de hedge | pt_BR |
| dc.subject | Efetividade de hedge | pt_BR |
| dc.subject | Modelos de estimação | pt_BR |
| dc.subject | Risco e retorno | pt_BR |
| dc.subject | Boi gordo | pt_BR |
| dc.title | Comparação empírica da razão e efetividade de hedge pelos modelos de myers & thompson, auto-regressivo vetorial bivariado e vetorial de correção de erro | pt_BR |
| dc.type | Artigo | pt_BR |